界面新聞記者 | 安震
“大多數客戶都會選擇貸款方案，因為這樣更劃算?！?/p>
“5月底已經有幾家國有行暫停了車貸高息高返，近期股份行也正在調整，應該這兩天就要落地了，如果有買車的計劃及早定，報價每天都會有變化。”
?“高息高返”是指銀行與汽車經銷商在汽車貸款業(yè)務中，將部分貸款利潤以傭金形式返還給汽車經銷商，而汽車經銷商為了促進銷售，會將部分返點以車價補貼等方式返還給購車人，降低購車總價。
近期，界面新聞獲悉，“高息高返”汽車貸款業(yè)務再次迎來調整。除北京外，四川、河南等地銀行業(yè)協(xié)會相繼發(fā)布關于汽車消費金融業(yè)務自律公約，規(guī)范利用高額返傭搶占市場份額、向消費者推介高傭金汽車金融產品、誘導消費者提前歸還貸款等不合規(guī)的金融銷售行為。
高息高返調整進行時
近日，界面新聞記者以購車人身份走訪北京多家汽車銷售4S店，有工作人員向界面新聞表示：“‘高息高返’的政策確實是有調整的，5月末，幾家國有銀行暫停了原先的返傭政策?！?/p>
有汽車4S店銷售負責人對界面新聞表示：“5年期等額本息的車貸，大約可以返給客戶貸款金額的12%，2年以后可以提前還款，不收取違約金，2年后提前還款，客戶還可以留2%的總貸款額，也就是總返點大約是14%。”
上述負責人向界面新聞解釋，以5%貸款利率計算，5年期貸款利息粗略計算總收益25%，銀行會把25%的收益中15%返給汽車4S店，各店再根據自身的銷售情況綜合考慮返給客戶多少，一般總的返點是貸款總額的10%到14%。
“原本國有行車貸的門檻就相對比較高，貸款資格都需要有北京市社保。”5月末，建行等幾個國有行陸續(xù)暫停了這種高息高返的模式，現在還有返點的基本都是股份制銀行了，但優(yōu)惠條件也沒有原先那么好?！坝械你y行降低了返點，有的銀行增加了提前還款的手續(xù)費。興業(yè)銀行貸款利率5%，此前返點在14%左右，現在返點金額有所下降，這也要看各個4S門店，返點會有不同。而且之前，兩年后提前還款不收取手續(xù)費，現在如果在兩年后提前還款，要收取3%的手續(xù)費?！?/p>
界面新聞記者在走訪中發(fā)現，不僅同一家門店中，各家銀行會提供不同的汽車貸款方案，不同汽車品牌和同一品牌的不同銷售門店返傭比例也有所差別。但無論是豪華車還是普通汽車，選擇辦理車貸總金額普遍比全款購車優(yōu)惠力度更大。
近期剛剛在寶馬汽車4S店置換新車的王先生向界面新聞展示其價格試算表，包括裸車價格、購置稅、保險和服務費，減去置換補貼，全款購車總計約97.4萬元。但如果選擇五年分期，首付17萬元，月供1.25萬元，兩年后選擇全額提前還款，即使加上兩年利息，總價格約93.6萬元。“能直接省約4萬元，而且4S店還承諾送6年的保養(yǎng)。所以我也毫不猶豫地選擇了分期?！?/p>
銀行高息高返“擠壓”汽車金融公司
界面新聞注意到，在汽車銷售過程中，不少經銷商都以“兩年免息”為宣傳噱頭。
前述汽車4S店銷售人員向界面新聞表示，所謂“兩年免息”通常都是通過返點給購車人覆蓋前兩年利息。“比如貸款10萬元，期限5年，利息5%，前兩年的利息大約1萬元，如果返點超過1萬元，那么就相當于兩年免息。返點比例也是浮動的，有的銀行為了市場份額愿意多返點，4S店沖銷量時也會給消費者更多讓利，所以有時候能看到三年免息?！?/p>
另外，界面新聞在走訪中發(fā)現，部分新能源汽車經銷商采取前兩年0利息，僅還本金，后兩年利息升高的方式實現免息。
一位新能源車企渠道銷售人士對界面新聞表示，近幾年新能源汽車制造商線上銷售的模式越來越普及，盡管因為不同地區(qū)的稅收、補貼政策不同，價格稍有差異，但相比于傳統(tǒng)車企，新能源車企的價格更加透明。所以這也是新能源汽車金融模式與傳統(tǒng)汽車銷售高息高返的模式不同的一個原因。
事實上，高息高返的模式在汽車金融領域一直存在爭議。汽車零售貸款作為消費貸款的一種，主要金融服務提供方包括汽車金融公司、銀行、消費金融公司、融資租賃公司等。這其中，銀行和汽車金融公司占比居前。
中信誠國際報告顯示，原本銀行個人消費貸款主要為房屋按揭貸款，在房地產市場下行背景下，為維持貸款總量投放，轉而加大汽車貸款投放力度。汽車金融公司面臨的競爭主要來自銀行，競爭的加劇使得汽車金融公司在整體新車貸款市場中份額下降。
由于汽車行業(yè)的銷售渠道主要掌握在汽車經銷商或汽車品牌方，開展汽車金融業(yè)務需要依賴經銷商在購車場景的推廣，現存汽車金融公司均為汽車制造廠商背景，與股東旗下品牌經銷商具有近水樓臺的合作渠道與長期合作歷史，導致銀行在汽車金融業(yè)務中屬于相對弱勢地位，銀行為了爭奪業(yè)務量必須推高返傭比例才能進入渠道的合作門檻，通過推出“高息高返”產品進行競爭。
招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼也認為，“高息高返”的根本原因在于銀行獲客壓力的增大。車貸的獲客渠道基本上是被汽車經銷商壟斷，因此銀行、汽車金融公司要做好這類消費貸款，只能通過汽車經銷商獲客，這種排他性質也促使了金融機構通過返傭等方式擴大汽車消費領域的市場份額。
報告分析，由于銀行的貸款業(yè)務范圍更廣，利息收入來源更多樣化，暫時犧牲汽車貸款業(yè)務的現金流以打開渠道、獲取特定類型信貸資產是可以接受的。相比之下，汽車金融公司則沒有這樣的騰挪空間。
高息高返將成歷史？
“高息高返的模式對于銀行來說實現收益基本在兩年以后。也就是說如果返傭客戶在免息期結束后選擇提前還款，那么這筆貸款基本就是賠本賺吆喝。”有國有銀行總行人士對界面新聞表示。
同時，也因此催生了經銷商向本無貸款需求的客戶推銷貸款產品，并與客戶約定好提前還款，以進行套利的現象。
因此，從表面上看，“高息高返”讓銀行放出貸款、獲得業(yè)務機會并搶占市場份額，4S店獲得新盈利點，消費者能用更少的錢買車，看似“三贏”，但也存在風險，如增加銀行信貸風險、加劇銀行間競爭、使消費者背負高息債務、造成過度借貸等。目前，“高息高返”車貸遭到監(jiān)管部門的規(guī)范和整改。
據公開報道，上海地區(qū)某國有大行6月5日起（以放款日為準），將2年內提前還款違約金由提前還款金額的5%調升至10%，2年至4年內提前還款違約金則由0%調升至5%，4年以上免違約金。
事實上，從去年開始，多地監(jiān)管機構已陸續(xù)下發(fā)通知，建議銀行維持適當返傭比例，防止惡性競爭。 國家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局于今年1月發(fā)布的《關于進一步規(guī)范汽車金融業(yè)務促進汽車消費市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》提出，相關金融機構要嚴格遵守行業(yè)自律要求，不得以高額返傭等不正當競爭手段搶占市場份額。
四川省銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《四川銀行業(yè)信用卡汽車分期付款業(yè)務和汽車消費貸款業(yè)務自律公約》提到，當地銀行業(yè)金融機構要優(yōu)化與汽車經銷商合作模式，降低對客實際利率、合理確定傭金比率。
開封市銀行業(yè)協(xié)會日前組織召開《開封市汽車消費金融業(yè)務自律公約》簽約會，要求做到“三個杜絕”：杜絕汽車經銷商向客戶推介高傭金汽車金融產品、杜絕經銷商誘導消費者提前歸還貸款、杜絕經銷商扭曲消費者真實貸款意愿。
董希淼指出，一方面，“高息高返”將增加銀行成本，讓銀行息差收窄的壓力進一步增大。另一方面，這也會導致汽車金融市場的無序競爭，進入拼價格的“內卷”式發(fā)展。因此，這不利于整個市場的健康持續(xù)發(fā)展。
“銀行業(yè)凈息差普遍承壓，個人認為叫停高息高返背后的邏輯和規(guī)范手工補息、消費貸利率約定自律下限是一樣的，銀行業(yè)通過對存貸款成本收益的有效控制，銀行能夠緩解近年來凈息差持續(xù)收窄的壓力，在保持利差的基礎上，進一步加強對風險的管控和應對。從規(guī)范行業(yè)發(fā)展的角度來看，高息高返的模式未來會逐步規(guī)范，陸續(xù)停止。”?上述國有銀行總行人士表示。