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宜昌市夷陵區(qū)、合肥市包河區(qū)、中山市沙溪鎮(zhèn)、金華市浦江縣、德州市德城區(qū)、紅河開(kāi)遠(yuǎn)市
東莞市道滘鎮(zhèn)、溫州市平陽(yáng)縣、黃山市歙縣、北京市石景山區(qū)、內(nèi)蒙古通遼市科爾沁區(qū)
慶陽(yáng)市寧縣、廣西河池市天峨縣、三明市明溪縣、西寧市城西區(qū)、廣西梧州市藤縣、南陽(yáng)市鎮(zhèn)平縣、貴陽(yáng)市白云區(qū)、西雙版納勐?？h、廣西欽州市欽南區(qū)
臺(tái)州市三門(mén)縣、許昌市長(zhǎng)葛市、酒泉市金塔縣、揭陽(yáng)市榕城區(qū)、雅安市蘆山縣、黔南荔波縣、樂(lè)東黎族自治縣黃流鎮(zhèn)、沈陽(yáng)市渾南區(qū)
哈爾濱市道外區(qū)、廣西百色市那坡縣、廣西玉林市博白縣、渭南市白水縣、紹興市上虞區(qū)、黃南同仁市、沈陽(yáng)市于洪區(qū)、宜賓市翠屏區(qū)、成都市武侯區(qū)、貴陽(yáng)市烏當(dāng)區(qū)
郴州市北湖區(qū)、呂梁市石樓縣、齊齊哈爾市拜泉縣、揭陽(yáng)市惠來(lái)縣、延安市延長(zhǎng)縣、天津市寶坻區(qū)、溫州市洞頭區(qū)、淮安市淮安區(qū)
宣城市涇縣、洛陽(yáng)市瀍河回族區(qū)、大理巍山彝族回族自治縣、麗水市景寧畬族自治縣、澄邁縣大豐鎮(zhèn)、濟(jì)寧市兗州區(qū)
天津市濱海新區(qū)、新鄉(xiāng)市封丘縣、泰安市東平縣、廣元市蒼溪縣、德宏傣族景頗族自治州隴川縣、連云港市灌云縣、恩施州咸豐縣、成都市蒲江縣、贛州市崇義縣
韶關(guān)市南雄市、沈陽(yáng)市皇姑區(qū)、果洛達(dá)日縣、麗水市遂昌縣、信陽(yáng)市光山縣、贛州市章貢區(qū)、深圳市光明區(qū)、宜賓市屏山縣、文昌市抱羅鎮(zhèn)
黔南荔波縣、荊門(mén)市東寶區(qū)、武漢市黃陂區(qū)、蘭州市七里河區(qū)、內(nèi)蒙古阿拉善盟阿拉善右旗
達(dá)州市萬(wàn)源市、宿遷市沭陽(yáng)縣、瓊海市博鰲鎮(zhèn)、駐馬店市泌陽(yáng)縣、黔西南安龍縣、汕頭市澄海區(qū)、中山市大涌鎮(zhèn)、麗水市景寧畬族自治縣
濰坊市壽光市、阜陽(yáng)市潁州區(qū)、咸陽(yáng)市禮泉縣、淄博市張店區(qū)、東方市板橋鎮(zhèn)、三門(mén)峽市義馬市、遼源市東遼縣、廣西賀州市鐘山縣、昭通市威信縣、樂(lè)山市夾江縣
內(nèi)蒙古烏蘭察布市卓資縣、寧德市周寧縣、許昌市建安區(qū)、安康市鎮(zhèn)坪縣、長(zhǎng)春市寬城區(qū)、衡陽(yáng)市南岳區(qū)、溫州市平陽(yáng)縣、撫順市新賓滿(mǎn)族自治縣
雞西市雞東縣、撫順市新?lián)釁^(qū)、延安市黃陵縣、商洛市商州區(qū)、六安市金安區(qū)
安陽(yáng)市滑縣、蘇州市相城區(qū)、孝感市云夢(mèng)縣、延安市黃龍縣、內(nèi)蒙古烏海市海南區(qū)、迪慶香格里拉市
朔州市懷仁市、阜陽(yáng)市潁東區(qū)、長(zhǎng)沙市望城區(qū)、云浮市云安區(qū)、邵陽(yáng)市隆回縣
內(nèi)蒙古巴彥淖爾市烏拉特后旗、重慶市綦江區(qū)、四平市鐵東區(qū)、德州市武城縣、阜新市細(xì)河區(qū)、天津市河西區(qū)、海南興?？h、樂(lè)山市峨眉山市
鞍山市鐵東區(qū)、甘南臨潭縣、德州市臨邑縣、東方市三家鎮(zhèn)、駐馬店市泌陽(yáng)縣、漢中市略陽(yáng)縣、宜昌市伍家崗區(qū)
昆明市富民縣、廣西玉林市容縣、鄭州市惠濟(jì)區(qū)、昆明市盤(pán)龍區(qū)、東營(yíng)市廣饒縣、撫順市望花區(qū)、吉林市豐滿(mǎn)區(qū)、煙臺(tái)市萊山區(qū)、廣州市黃埔區(qū)
盤(pán)錦市興隆臺(tái)區(qū)、沈陽(yáng)市和平區(qū)、齊齊哈爾市訥河市、連云港市灌云縣、廣西桂林市永?？h
朔州市朔城區(qū)、哈爾濱市呼蘭區(qū)、荊門(mén)市京山市、馬鞍山市含山縣、廣州市從化區(qū)、普洱市墨江哈尼族自治縣、中山市五桂山街道、大連市沙河口區(qū)、南陽(yáng)市南召縣、南京市六合區(qū)
淄博市博山區(qū)、信陽(yáng)市潢川縣、宜春市上高縣、廣西梧州市藤縣、文昌市文教鎮(zhèn)、鄭州市上街區(qū)、北京市西城區(qū)、許昌市鄢陵縣
廈門(mén)市集美區(qū)、濱州市陽(yáng)信縣、中山市橫欄鎮(zhèn)、孝感市大悟縣、朔州市朔城區(qū)、馬鞍山市花山區(qū)
楚雄牟定縣、佳木斯市富錦市、商洛市丹鳳縣、定西市臨洮縣、宜春市萬(wàn)載縣、聊城市東昌府區(qū)、安慶市桐城市、長(zhǎng)沙市望城區(qū)、涼山冕寧縣
文昌市昌灑鎮(zhèn)、紅河彌勒市、汕尾市城區(qū)、三亞市吉陽(yáng)區(qū)、焦作市溫縣、上饒市余干縣
齊齊哈爾市昂昂溪區(qū)、恩施州宣恩縣、黃山市祁門(mén)縣、成都市都江堰市、內(nèi)江市資中縣、宿州市靈璧縣
昆明市祿勸彝族苗族自治縣、果洛瑪沁縣、畢節(jié)市七星關(guān)區(qū)、上海市松江區(qū)、九江市永修縣、惠州市惠東縣
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齊齊哈爾市依安縣、長(zhǎng)沙市天心區(qū)、池州市石臺(tái)縣、亳州市譙城區(qū)、果洛久治縣、龍巖市武平縣、渭南市華州區(qū)、云浮市郁南縣、甘南臨潭縣、東莞市橋頭鎮(zhèn)
福州市永泰縣、黃南澤庫(kù)縣、玉溪市紅塔區(qū)、溫州市文成縣、池州市東至縣、海西蒙古族德令哈市、上饒市余干縣、肇慶市端州區(qū)
漢中市略陽(yáng)縣、陵水黎族自治縣提蒙鄉(xiāng)、綏化市明水縣、咸陽(yáng)市三原縣、迪慶維西傈僳族自治縣、寶雞市渭濱區(qū)、長(zhǎng)沙市岳麓區(qū)、萬(wàn)寧市三更羅鎮(zhèn)、普洱市江城哈尼族彝族自治縣、曲靖市宣威市
贛州市安遠(yuǎn)縣、曲靖市麒麟?yún)^(qū)、蘭州市紅古區(qū)、廣西百色市凌云縣、武漢市漢陽(yáng)區(qū)、寧波市慈溪市、武漢市江夏區(qū)、北京市密云區(qū)
呂梁市孝義市、德州市慶云縣、新鄉(xiāng)市延津縣、樂(lè)山市犍為縣、武漢市青山區(qū)、沈陽(yáng)市和平區(qū)、忻州市偏關(guān)縣、松原市扶余市
天津市濱海新區(qū)、文昌市文教鎮(zhèn)、昆明市尋甸回族彝族自治縣、西寧市城西區(qū)、文昌市馮坡鎮(zhèn)、廣西北海市銀海區(qū)、聊城市茌平區(qū)、荊門(mén)市沙洋縣
東方市八所鎮(zhèn)、七臺(tái)河市茄子河區(qū)、牡丹江市愛(ài)民區(qū)、漢中市城固縣、湛江市麻章區(qū)、鶴壁市淇縣、臨汾市汾西縣、通化市梅河口市、本溪市桓仁滿(mǎn)族自治縣
四平市鐵西區(qū)、宜賓市敘州區(qū)、清遠(yuǎn)市連州市、衡陽(yáng)市蒸湘區(qū)、重慶市云陽(yáng)縣、大同市平城區(qū)、遵義市余慶縣
吉林市蛟河市、青島市膠州市、廣西崇左市江州區(qū)、黔南惠水縣、甘孜康定市
玉樹(shù)雜多縣、文山富寧縣、甘南迭部縣、普洱市江城哈尼族彝族自治縣、漯河市舞陽(yáng)縣
清遠(yuǎn)市陽(yáng)山縣、泰州市興化市、白城市鎮(zhèn)賚縣、重慶市忠縣、樂(lè)東黎族自治縣九所鎮(zhèn)
渭南市臨渭區(qū)、中山市小欖鎮(zhèn)、寧波市鎮(zhèn)海區(qū)、成都市武侯區(qū)、濰坊市青州市、西安市雁塔區(qū)、中山市港口鎮(zhèn)、玉溪市紅塔區(qū)、文昌市龍樓鎮(zhèn)
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荊州市荊州區(qū)、瓊海市萬(wàn)泉鎮(zhèn)、七臺(tái)河市勃利縣、駐馬店市正陽(yáng)縣、菏澤市牡丹區(qū)、安康市石泉縣、蕪湖市無(wú)為市
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隴南市宕昌縣、保山市騰沖市、開(kāi)封市杞縣、洛陽(yáng)市嵩縣、天津市寶坻區(qū)、上海市長(zhǎng)寧區(qū)、海南共和縣、紅河河口瑤族自治縣、榆林市橫山區(qū)、廣西梧州市龍圩區(qū)
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延安市志丹縣、徐州市泉山區(qū)、白城市大安市、吉林市船營(yíng)區(qū)、大理云龍縣
八年四換券商！雙英集團(tuán)沖北交所：銷(xiāo)量數(shù)據(jù)信披不一，大量應(yīng)收賬款處于信用期外|界面新聞 · 證券
記者｜張喬遇
歷經(jīng)八年漫長(zhǎng)征程，謀求A股上市的廣西雙英集團(tuán)股份有限公司，申報(bào)北交所IPO終于獲受理，國(guó)金證券為保薦機(jī)構(gòu)。
雙英集團(tuán)是一家專(zhuān)注于汽車(chē)座椅、汽車(chē)內(nèi)外飾件研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)。據(jù)蓋世咨詢(xún)數(shù)據(jù)，2023年我國(guó)乘用車(chē)座椅市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至963億元，而雙英集團(tuán)的市場(chǎng)占有率不足4%。
2016年6月16日至2017年9月21日，雙英股份曾掛牌新三板（代碼：837677）。摘牌后，楊英夫婦籌備沖擊A股市場(chǎng)，卻屢屢受挫。
2018-2023年，雙英集團(tuán)先后聘任申萬(wàn)宏源、華創(chuàng)證券、申港證券、長(zhǎng)江證券多家保薦機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)，期間曾嘗試創(chuàng)業(yè)板、主板，均未成功申報(bào)。2023年3月17日，長(zhǎng)江證券輔導(dǎo)終止十天后，雙英集團(tuán)與國(guó)金證券簽署輔導(dǎo)協(xié)議，于2024年12月23日向北交所遞交IPO申報(bào)材料，又被“晾”近三個(gè)月，直至2025年3月19日提交補(bǔ)正材料后才獲受理。
屢次輔導(dǎo)失敗背后，雙英集團(tuán)究竟面臨著哪些亟待解決的問(wèn)題？
單價(jià)持續(xù)下滑，銷(xiāo)量數(shù)據(jù)信披不一
雙英集團(tuán)主要從事汽車(chē)座椅、汽車(chē)內(nèi)外飾件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，已成為上汽通用五菱、長(zhǎng)安汽車(chē)、吉利汽車(chē)等整車(chē)廠(chǎng)的一級(jí)供應(yīng)商。
目前，汽車(chē)零部件行業(yè)已發(fā)展較為成熟，個(gè)大零部件企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)和工藝趨同，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高，加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，議價(jià)能力普遍較弱。同時(shí)，隨著下游整車(chē)廠(chǎng)對(duì)價(jià)格敏感度提升，供應(yīng)商所面臨的價(jià)格壓力愈來(lái)愈大。
2022年至2024年（報(bào)告期），雙英集團(tuán)的收入分別為20.51億元、22.05億元和25.80億元，其中，來(lái)自座椅收入占比分別為74.45%、71.72%和69.15%；來(lái)自?xún)?nèi)外飾件的收入占比分別為21.74%、23.37%和26.91%。此外還有少數(shù)銷(xiāo)售模具及其他收入。
貢獻(xiàn)收入最多的座椅產(chǎn)品下涵蓋座椅總成產(chǎn)品和座椅零部件產(chǎn)品。座椅總成產(chǎn)品收入在報(bào)告期占比均超過(guò)80%。值得注意的是，該產(chǎn)品平均單價(jià)下滑明顯，從2022年的364.21元/件下滑至2023年的333.20元/件，并進(jìn)一步下滑至2024年的323.26元/件。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，雙英集團(tuán)的座椅銷(xiāo)量信息披露存在不一致情形。
在披露產(chǎn)銷(xiāo)量時(shí)，招股書(shū)顯示，雙英集團(tuán)2024年的座椅產(chǎn)量為130.39萬(wàn)套，同比增加11.49萬(wàn)套，但當(dāng)期座椅銷(xiāo)量?jī)H119.85萬(wàn)套，且較上年同期121.54萬(wàn)套銷(xiāo)量不升反降。
圖片來(lái)源：招股書(shū)在披露收入、單價(jià)和數(shù)量變動(dòng)時(shí)，雙英集團(tuán)將座椅區(qū)分為“座椅總成”和“座椅零部件”兩項(xiàng)，并指出2022年至2024年的“座椅總成”銷(xiāo)量為394.38萬(wàn)件、433.73萬(wàn)件和454.82萬(wàn)件，逐年上升。
圖片來(lái)源：招股書(shū)不過(guò)，在后文多處，公司又將2024年“119.85萬(wàn)套”說(shuō)成是“座椅總成”的銷(xiāo)量，與前述提到的454.82萬(wàn)件“座椅總成”銷(xiāo)量矛盾。
圖片來(lái)源：招股書(shū)
圖片來(lái)源：招股書(shū)對(duì)于“萬(wàn)套”、“萬(wàn)件”單位區(qū)別，雙英集團(tuán)并未進(jìn)行解釋?zhuān)参磳?duì)對(duì)應(yīng)“座椅總成”銷(xiāo)量前后統(tǒng)計(jì)口徑區(qū)別進(jìn)行解釋。
市占率較低，收入依賴(lài)五菱
2002年，畢業(yè)于重慶大學(xué)工商管理專(zhuān)業(yè)的楊英決心創(chuàng)業(yè)，先是在重慶創(chuàng)立了重慶雙英汽車(chē)配件制造有限公司，又在次年赴廣西創(chuàng)辦柳州雙英配件汽車(chē)制造有限公司（雙英集團(tuán)前身，下稱(chēng)：雙英有限），一起的還有她的丈夫兼校友羅德江。
天風(fēng)證券研報(bào)顯示，汽車(chē)內(nèi)飾件細(xì)分產(chǎn)品繁多，行業(yè)參與者眾多，競(jìng)爭(zhēng)激烈，汽車(chē)座椅是內(nèi)飾件中價(jià)值量最高的產(chǎn)品，占比達(dá)到45%，其次是儀表盤(pán)和頂柜。
全球的座椅市場(chǎng)主要由外資主導(dǎo)，2022年國(guó)內(nèi)汽車(chē)座椅前五名企業(yè)所占市場(chǎng)份額總和為68%，其中，排名前三的是延鋒、李爾、安道拓，市占率分別為29%、15%、9%。2022年至2024年，雙英集團(tuán)的市場(chǎng)占有率分別只有4.00%、4.04%和3.81%，處于較低水平。
雙英集團(tuán)總部位于柳州、重慶，業(yè)務(wù)拓展難破地域局限。報(bào)告期各期，公司在廣西及重慶地區(qū)的市場(chǎng)占有率合計(jì)分別可以達(dá)到18.84%、25.33%和22.51%。
柳州是螺螄粉的發(fā)源地，也是上汽通用五菱的總部。行走在這片土地上，總能在公路上看到五花八門(mén)的五菱汽車(chē)，尤其是mini車(chē)型，柳州人民親切的稱(chēng)之為“剁椒魚(yú)頭”。
設(shè)立于柳州的雙英集團(tuán)與五菱汽車(chē)的業(yè)務(wù)往來(lái)相當(dāng)緊密。2008年，雙英集團(tuán)“打入”上汽通用五菱的座椅體系，2006年成為五菱的第一大供應(yīng)商。
2022年至2024年，上汽通用五菱的整車(chē)銷(xiāo)量分別為160.00萬(wàn)輛、140.31萬(wàn)輛和134.01萬(wàn)輛，其中雙英集團(tuán)對(duì)應(yīng)座椅總成的銷(xiāo)量分別為80.60萬(wàn)套、82.04萬(wàn)套和75.82萬(wàn)套，占比分別為50.37%、58.48%和56.58%。隨著上汽通用五菱整車(chē)銷(xiāo)量減少，公司2024年座椅總成銷(xiāo)量也下滑明顯。
報(bào)告期各期，雙英集團(tuán)來(lái)自上汽集團(tuán)（同一控制下客戶(hù)合并）收入占各期收入的比例分別為61.97%、55.38%、47.98%。
盡管雙英集團(tuán)努力拓展長(zhǎng)安汽車(chē)、重慶跨越、吉利汽車(chē)、長(zhǎng)城汽車(chē)、比亞迪、賽力斯等客戶(hù)，然而，近半數(shù)的收入占比仍表明對(duì)上汽集團(tuán)存在較高依賴(lài)。倘若上汽通用五菱銷(xiāo)售不佳，或與雙英集團(tuán)終止合作，將對(duì)公司產(chǎn)生較大影響。
應(yīng)收款項(xiàng)占收入比重過(guò)半，流動(dòng)資金吃緊
汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中，由于整車(chē)廠(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)地位，常采用票據(jù)和電子債權(quán)憑證以及分期付款等方式支付，如比亞迪的“迪鏈”、長(zhǎng)城汽車(chē)推出的“長(zhǎng)城鏈”等電子債權(quán)憑證。因此，供應(yīng)商從完成產(chǎn)品交付到最終回款，需要承擔(dān)數(shù)月甚至一年的資金墊付壓力，導(dǎo)致流動(dòng)資金被大量占用。
2022年至2024年，雙英集團(tuán)近半數(shù)收入以應(yīng)收款項(xiàng)形式存在。應(yīng)收款項(xiàng)賬面余額（應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收款項(xiàng)融資）分別為10.30億元、11.27億元和12.48億元，占各期營(yíng)業(yè)收入的比重分別達(dá)到了50.23%、51.13%和48.36%。
公司在產(chǎn)業(yè)鏈中相對(duì)弱勢(shì)。其中，應(yīng)收賬款賬面余額分別為4.89億元、7.13億元和7.77億元，占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為23.83%、32.34%和30.13%。2024年，繼峰股份應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入的比重為21.60%。
2023年，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為3.67，低于同行業(yè)可比公司繼峰股份、天成自控（603085.SH）、新泉股份（603179.SH）、常熟汽飾（603035.SH）平均值4.15，且遠(yuǎn)低于繼峰股份6.79的周轉(zhuǎn)率。
上汽集團(tuán)是公司第一大應(yīng)收賬款客戶(hù)，2022年及2023年均有40%以上的應(yīng)收賬款來(lái)自上汽集團(tuán)，但該比例在2024年下降至24.28%。長(zhǎng)安汽車(chē)位列第二、其次是吉利。
界面新聞注意到，2024年比亞迪突然出現(xiàn)成為公司第四大應(yīng)收賬款客戶(hù)，對(duì)應(yīng)金額為8298.27萬(wàn)元，占應(yīng)收賬款總額的比例為10.68%。
近年來(lái)眾多造車(chē)新勢(shì)力涌入新能源車(chē)領(lǐng)域，后因行業(yè)發(fā)展進(jìn)入深水區(qū)競(jìng)爭(zhēng)加劇，威馬等車(chē)企因資金、技術(shù)等問(wèn)題陷入困境，走向倒閉或破產(chǎn)重組。
雙英集團(tuán)曾經(jīng)的大客戶(hù)北汽銀翔2018年因經(jīng)營(yíng)困境破產(chǎn)重整。公司作為供應(yīng)商深受其累，截至2024年，公司仍存在3565.81萬(wàn)元應(yīng)收賬款預(yù)計(jì)無(wú)法收回。此外，公司還踩雷合眾新能源，2024年雙英集團(tuán)在合作中面臨416.90萬(wàn)元應(yīng)收賬款預(yù)計(jì)無(wú)法回收。
2022年至2024年，公司預(yù)計(jì)無(wú)法收回的應(yīng)收賬款分別為3621.75萬(wàn)元、3656.39萬(wàn)元和4241.72萬(wàn)元。
不僅如此，報(bào)告期公司還有相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款處于信用期外，2022年至2024年金額分別為4953.28萬(wàn)元、4077.31萬(wàn)元和6060.00萬(wàn)元，占全部應(yīng)收賬款的比例分別為10.14%、5.72%和7.08%。相較之下，行業(yè)龍頭繼峰股份（603997.SH）2024年信用期外應(yīng)收賬款占比為4.27%。
報(bào)告期各期，雙英集團(tuán)計(jì)提的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金額分別為5951.45萬(wàn)元、7068.62萬(wàn)元和7964.64萬(wàn)元。
長(zhǎng)期賒賬銷(xiāo)售的方式使得公司現(xiàn)金流緊張。2022年至2024年，雙英集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-1.13億元、-7585.15萬(wàn)元和-2.33億元。
值得注意的是，雙英集團(tuán)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)尚未到期的未終止確認(rèn)的應(yīng)收票據(jù)進(jìn)行了大量匯票貼現(xiàn)。
報(bào)告期，雙英集團(tuán)已背書(shū)或貼現(xiàn)且在資產(chǎn)負(fù)債表日尚未到期的未終止確認(rèn)的應(yīng)收票據(jù)金額分別為1.23億元、1.23億元和2.52億元。由于貼現(xiàn)凈額不滿(mǎn)足終止確認(rèn)條件，其現(xiàn)金流入不可作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入抵減經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出。
公司表示：“將期末已經(jīng)貼現(xiàn)尚未終止確認(rèn)的信用等級(jí)較低的銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票、財(cái)務(wù)公司承兌匯票等在短期借款列式。”2024年公司短期借款金額為2.60億元，其中票據(jù)貼現(xiàn)借款金額為1.82億元。
圖片來(lái)源：招股書(shū)為了維持運(yùn)轉(zhuǎn)，補(bǔ)充對(duì)運(yùn)營(yíng)資金的需求，2022年1-6月，雙英集團(tuán)及并表范圍內(nèi)子公司之間通過(guò)互相開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)并貼現(xiàn)獲取流動(dòng)資金2160.27萬(wàn)元。
同時(shí)，2022年至2023年，雙英集團(tuán)及并表范圍內(nèi)子公司之間發(fā)生無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)拆借金額分別為6.29億元和1.09億元。
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